第23章

台湾有句俗语说：“人两脚，钱四脚，用钱追钱比人追钱要快得多，而且省力得多”。如果你没有钱怎么办？要学会以别人的钱来赚钱。这就是人们常说的负债经营。

利用负债经营的好处是借鸡生蛋，用别人的钱替自己赚钱。

如果借款的成本即利息率低于你经营获得的利润率，你就可以不用自己的钱来赚钱了，这种情况就叫财务杠杆，这种负债就是好的负债。

借贷是很多中国人不喜欢的，殊不知，用别人的钱赚钱才是最快捷、最明智的赚钱之道。学会用别人的钱赚钱，你应该明白几点：

1.不要有“举债是不体面的事”的旧观念。

2.虽然不举债也能理财致富，但举债得当可以加速致富。

3.不要怕举债，但必须明白：借贷能载舟亦能覆舟。

4.银行的功能，是向不善理财者提供存钱的地方，以便于善于理财者运用这些钱去投资致富。

5.举债必须建立信用。今天能在银行借到钱的人，通常都是大家认为有能力还钱的人。

举债投资是神奇的工具，对于常见的贷款方式，有以下建议：

1.风车贷款：最好不要采用这种贷款方式，因为此种贷款利率很高，而且除了商用车外，它完全属于消费品，没有投资报酬率可言。从理财角度，极不适于贷款消费。

2.信用卡：也是典型的消费型贷款。信用卡贷款的利率高达20%以上，美国有很多家庭因此而破产。无法克制消费欲望的人，最好不要用信用卡。我们可以因其方便而使用它，但永远不要因其可以赊账而使用。

3.购房贷款：这是极为正确的举债投资工具，房地产的平均报酬率高达20%以上，远远高于贷款利率，符合举债投次的第一个原则。但也要注意，应根据自身的经济实力选择这一理财工具，即注意自己的举债行为是否符合第二个原则。每月负担的本息不能超过一定的限度，否则会因付不起本息而被迫以低价卖出，结果未享举债投资之利益，反而深受其害。

当然，用别人的钱赚钱并不是没有条件的，以下几个因素必须要考虑：

1.收入的稳定性。举债的得息不论你投资赚钱与否，都必须按时支付。若你的收入来源不稳定，则有可能无法按时支付固定的利息，因此不适合过高的举债。

2.个人的资产。拥有较多的可作为贷款低押品的资产，可较高的举债。

3.投资报酬率。在其他条件不变的情况下，投资报酬率越高，财务杠杆的利益就越大。

4.通货膨胀率。通货膨胀率高的时期，贷款较为有利。

5.承受风险的能力。无法承受太高风险的人，不宜过高举债。

6.市场利率水准。利率下降时，银行资宽松，不但投资人容易借到钱，且财务杠杆的利益也越高。因此，当利率下降时，就是投资人考虑举债的最佳时机。