第80章

固定预算是不考虑预算期内生产经营活动可能发生的变化而编制的预算，但在公司经营过程中，公司的业务量将随着各种因素的变化而发生变化。为了更好地控制公司的经济业务和财务活动，就需要根据预计的各种业务量，编制不同水平的预算，这种预算方法称为弹性预算……所谓弹性预算就是在编制预算时，考虑到计划期间业务量可能发生的变化，编出一套能适应多种业务量的财务预算，以便分别反映在各业务量的情况下所应开支（或取得）的费用（或利润）水平。由于这种预算是随着业务量的变化作机动调整，具有一定的弹性，故称为弹性预算。

（1）编制弹性预算的步骤。

[1]选择和确定各种经营活动的计量单位，如生产量、销售量、消耗量、人工小时、机器工时等。

[2]预测和确定可能达到的各种经营活动业务量。在确定经济活动业务量时，要与各业务部门共同协调，一般可按正常经营活动水平的70%～120%之间范围确定，也可按过去历史资料中的最低业务量和最高业务量为上下限，然后再在其中划分若干等级，这样编出的弹性预算较为实用。

[3]根据成本性态和业务量之间的依存关系，将公司生产成本划分为变动和固定两个类别，并逐项确定各项费用与业务量之间的关系。

[4]计算各种业务量水平下的预算数据，并用一定的方式表示，形成某一项的弹性预算。

【例11-11】某公司生产丙产品，预计单位变动成本500元，其中直接材料成本310元，直接人工成本120元，单位变动制造成本70元，预计固定制造费用总额20000元。根据上述资料，按弹性预算法可编制不同业务量水平下的成本预算。

（2）弹性成本预算法的主要特点。

[1]能提供一系列生产经营业务量的预算数据，它是为一系列业务量水平而编制的，因此，当某一预算项目的实际业务量达到任何水平时（必须在选择的业务量范国之内），都有其适用的一套控制标准。

[2]由于预算是按各项成本的性质分别列示的，因而可以方便地计算出在任何实际业务量水平下的预测成本，从而为管理人员在事前据以严格控制费用开支提供方便，也有利于在事后细致分析各项费用节约或超支的原因，并及时解决问题。

2.企业预算的定性预测法定性预测法是指通过财务人员的实践经验和综合分析能力，采用逻辑推理的方式，对公司财务活动未来的发展前景做出判断的预测方法。定性预测法虽不排斥数量内容，但其主要目的不在于推算未来公司财务活动状况的具体数值，而在于分析判断公司财务活动的发展方向与变化趋势以及市场诸多因素对其的作用方向和力度。

（1）定性预测法的作用。

定性预测法是公司财务预测方法体系中一个不可缺少的组成部分。这是因为：

[1]定性预测是定量预测的前提条件，当预测若干财务现象量的依存变化关系时，只有确定其存在的质的联系，量的依存关系的预测分析才有意义。

[2]定量预测需要具有相当充分的数据资料，当资料不完备、不确切、可靠性无法把握、难以采用定量预测时，只能运用判断、推理、归纳等定性方法进行预测分析。

[3]有许多现象是不可量化的，当对无法量化的影响公司财务活动的因素进行分析预计时，只能采用定性方法。

（2）集合意见法。

集合意见法就是常用的一种定性预测法。集合意见法是指有关人员根据实践经验进行判断性预测的一种方法。这种方法是以公司领导、中层干部与相关人员（如财务人员、销售人员）等为征询意见对象；并由各有关人员对公司财务活动状况可能性做出判断与估计；然后再将各方面意见进行多层次综合处理与适当修正，提出较合适的预测结果，以供决策者参考。

为阐述方便，现以销售预测为例，集合意见法的一般步骤为：

[1]邀请对市场与本公司销售状况熟悉的有关人员为征询意见对象，并将其分为公司领导、中层干部、销售人员、外邀专家等若干小组。

[2]由各有关人员对公司产品销售处于好、中、差三种状态下可能实现的销售数量及可能程度，做出自己的估计与判断，并根据每个人的估计与判断进行综合，得出个人期望值。

[3]在各小组人员中，根据各人经验的丰富程度和对市场的熟悉程度，对其估计的个人期望值给定权数，并加权综合平均，得出各小组方案期望值。

[4]在各小组方案中，根据各组对销售状况的了解程度，对各小组方案期望值给定权数，并加权综合平均，得出总体的综合期望值。

[5]由参与预测的有关人员对综合期望值进行讨论分析与适当修正，并将修正意见作为预测结果。

3.零基编制法

公司编制预算的方法多种多样，零基预算是一种重要的方法，它尤其适用于开业不久的公司……因为这些公司经营时间短，本身的历史资料非常有限，因此，这些公司在编制预算时一般采用零基预算编制法。零基预算编制法的重要性的另一表现为：现代社会变化迅速，市场需求变动非常快而且变动非常大，产品的寿命缩短，这使得历史资料反映未来情况的能力大大的下降，因此，公司在编制预算时应考虑到这一变化趋势，零基预算可以通过集体讨论等方式进行，可能是对弹性、定性等方法的有益补充。

（1）零基预算法的概念。

零基预算法是指对任何一个预算期、任何一种费用项目的开支，都不是从原有的基础出发，即根本不考虑基期的费用开支水平，而是一切以零为起点，从零开始考虑各费用项目的必要性，确定预算收支，编制预算。

过去编制费用预算的传统方法，一般都是以基期的各种费用项目的实际开支数为基矗然后结合计划期间可能会使该费用项目发生变动的有关因素加以考虑，从而确定在计划期间应增加或应减少的数额。这种基于以往实际的传统预算方法，不可避免地要受既定结果的影响，造成调增预算容易、调减预算困难的心理定势。因此，难以把公司有限资金按公司经济活动的重要性，有重点、分主次地进行分配，结果往往造成资金的浪费。

（2）零基预算法与传统调整预算法的不同。

零基预算法与传统的调整预算法截然不同，它们有以下三个区别点：

[1]预算的基础不同。

调整预算法的编制基础是前期结果，本期的预算额是根据前期的实际调整确定的。零基预算的基础是零，本期的预算额是根据本期经济活动的重要性和可供分配的资金量确定的。

[2]预算编制分析的对象不同。

调整预算法重点对新增加的业务活动进行成本效益分析，而对性质相同的业务活动不作分析研究。零基预算法则不同，它要对预算期内所有的经济活动进行成本效益分析。

[3]预算的着眼点不同。

调整预算法主要以金额高低为重点，着重从货币角度控制预算金额的增减。零基预算法除重视金额高低外，更主要的是从业务活动的必须性以及重要程度来分配有限的资金。

（3）零基预算法的基本步骤。

[1]划分和确定基层预算单位，一般公司里各基层业务单位通常　被视为能独立进行预算编制的基层单位。

[2]由公司提出总体目标，然后各基层预算单位根据公司的总目标和责任目标，从零出发，编制本单位为实现上述目标的费用预算方案，在方案中必须详细说明提出费用项目的目的、性质、作用以及需要开支的费用数额。

[3]预算审核部门根据成本效益分析等方法，对每一项目的所需费用和所得收益进行比较分析，在此基础上对各项费用预算方案进行评价定级，排出优先次序。

[4]在严格审核的基础上，根据计划期间可动用的资金来源，按重要性原则，依据项目的轻重缓急分配资金，落实预算。

（4）零基预算法的编制示例。

某公司在编制下年度销售费用预算时，拟采用零基预算法。

[1]由销售部门的全体人员，根据公司下年度的总体目标和本部门的销售任务，列出开支方案。

[2]预算审核委员会，对上述预算草案进行分析。

[3]把成本费用项目按照他们的具体性质和轻重缓急排列成下面三个等级。

第一等级：销售人员工资，办公费，房屋租赁费，差旅费，销售佣金。它们属于约束性的固定成本，销售收入一定的情况下，必须全部予以保证。

第二等级：培训费。它属于相关性固定成本，可视公司资金的保证程度相应增减，同时它的成本收益率高与广告费，故排在第二等级。

第三等级：广告费。它属于相关性固定成本，可视公司资金保证程度相应增减，但是它的成本收益率小于培训费，故排在第三等级。

[4]根据公司计划期内可动用的资金来源，分配资金，落实预算。

4.时间序列预测法预测的目的就是为了把握未来。通常的预测方法假设历史会重演而将预测建立在此基础之上……这就是所谓的时间序列预测法。该方法将预测的结果建立在按时间连续观察或收集的数据的基础之上。如连续24个月的销售额就是一个时间序列。时间序列预测法有三种基本模式：

朴素模式法、移动平均法、平滑法。

时间序列预测有两个基本的假设前提：

（1）被预测的对象是稳定的，历史资料能够对其进行准确的预测。

（2）历史资料包括有用信息和干扰信息。

有用信息是稳定的，能用来预测未来的；干扰信息则主要反映出预测对象的随机波动性。在时间序列预测中主要的问题就是将有用的信息和容易引起误解的干扰信息分开。时间序列预测方法的选用取决于历史资料中有用信息和干扰信息的比率。

朴素模式认为时间序列资料中只有很少的有用信息，而大多数为干扰信息。因此，预测应主要依赖于近期资料。它的预测模式为：

t+1=yt即第t+1期的预测值就是第t期的实际值。运用这种模式，2月份的销售额就是1月份的销售额。这种模式称为随机移动方式，它认为历史资料不含有用的信息。它也可以通过加入某些信息而加以改进，如可以认为序列数据不是静止的，该模式可改写为将本期和上期的变化融入这种趋势中的形式。

移动平均法认为时间序列资料中既包含有用信息又包括“干扰信息”。有用信息代表着序列数据在考虑期内的稳定波动性，但观察到它并不十分容易，因为常有一些干扰信息引起随机波动。移动平均法就是要对数据进行平滑处理来消除这种干扰信息。一个时距为三个月的移动平均法要用到三个月的平均值，对此可以用一个例子来说明从以上的例子我们可以得出关于平滑指数法的特征：第一，平滑指数的取值在0～1之间，指数为0表示不考虑现值，指数为1表示不考虑预测值。第二，该模式需要假定第一个预测值在例子中，首期的观察值即为预测值。第三，上面示范的简单的指数平滑法为各时间序列的未来值都做出了预测。如果出现季节性变化因素，该模型需要修正。

时间序列技术（如移动平均法和平滑指数法）都是用过去的资料来预测如销售额之类的变量的未来值。没有人敢断言这些模式适用于所有情况。两种模式都有严重的缺陷：第一，当预测是建立在过去的观察值基础上时，资料的准备要求更加规范化；第二，历史资料中的有用信息在某些场合与其他信息在一起被筛眩

5.直线回归预测法预测时存在一条基本的规律：信息越好，决策越好。时间序列预测中，有它的独到之处，但它忽略了相关系列中包括的有效信息。例如我们将生产数据融合进去，此时对人工成本的预测一定能得到改进。回归分析模式可以通过融入相关有效的信息来达到更好的时间序列预测的目的。

回归模型是建立在相关的概念之上的。回归分析是现代统计学研究的两个重要方法之一（另一种为相关分析）。相关是指两个系列的数据存在一种统计意义上的相联系的运动趋势，对此可以用一个例子来说明。

相关分析在识别数据的相关性方面很有用处，但却无法独立完成预测任务。回归分析是较好的预测技术。它在其他参数的基础上预测另一个参数的值。一般来说，回归的模型为：

y=α+βx

在上面的例子中即为：

直接人工工时=α+β×（生产产量）

直接人工工时是独自变化的，表示产量为零时所需的人工工时，是将预测产量转换为人工工时的系数。上例子中的回归方程为：

直接人工工时=66.3+0.165×（生产产量）

根据方程式，生2500单位产品需要478.8直接人工工时，这是一种点预测结果，它没有传递预测可信程度的信息，也没有给出置信区间。置信区间可用回归模式的结果来形成。上例中，如果生2500单位的产品，我们有95%的可信程度取定直接人工工时在396.3～562.5之间，可信程度的公式为：

预测的直接人工工时±2（预测值的标准差）

有时候在回归模型中需要多系列。我们在构件回归模型时引入的变量就不是一个，而是多个……以一个两个变量的例子来说，它的回归方程为：

y=β0+β1x1+β2x2回归模型在建立时要注意它对数据的一些假设是否成立，一般而言，回归模型要求数据具有等方差、0均值的性质；另外在建立了一个回归模型时，我们并不能马上就利用该模型进行预测，要首先对模型的显著性进行检验，当方程的系数、方程都通过了检验，我们才可以利用它进行预测；最后，在建立回归模型时，管理者应了解模型对样本数据个数的要求，一般而言，样本总数据的个数越大越好。但由于现实中，数据是有限的，但模型对样本数据的个数的最低要求为：样本总数据的个数应该大于变量个数的10倍。

收购“休克鱼”

1995年，海尔集团兼并了青岛红星电器股份有限公司。当时很多人都在为海尔担心：虽然青岛红星公司年产洗衣机70万台，曾是行业骨干企业，但现在已亏损到不能偿还贷款，这样一个烂摊子，怎么“收拾”呢？

但张瑞敏还是把红星公司纳入了旗下。

这个厂被兼并时当月亏损700万元。第二个月减亏，第四个月盈亏相等，第五个月盈利150万元。1995年在行业内排名最后的“红星”开始闪亮了。1995年排名开始靠前，到1996年6月已成为本行业第一的名牌企业。整个兼并过程，海尔没有增加一分钱的投入，仅用一年时间就获取了丰厚的回报。

这有什么秘密吗？海尔解释道，海尔选择兼并的目标都是非常有特点的：主要选择技术、设备、人才素质优良，只是管理不善，处于“休克”状态的企业，海尔人称之为“吃休克鱼”。

张瑞敏对他的兼并理念这样解释：“我们研究了中国的国情，在现有的体制下，活鱼是不会让你吃的，越是国有企业，只要有口气喘，就不会让你吃掉；而死鱼又不能吃，吃了会闹肚子。于是我们提出吃‘休克鱼’的观念。”

此后，海尔又挥动大手笔兼并了武汉、广东、贵州、安徽等省的多家企业，盘活了20亿元的存量资产，并取得了明显的经济效益。近几年海尔集团的工业销售额以年平均69.1%的速度递增，取得的成绩令人钦羡。

点评

现代企业为了迅速扩大生产规模，抵抗风险，必须走资本运作这条路。但是在市场经济条件下，企业兼并毕竟是风险很大的资本运作。海尔的收购“休克鱼”就很好地规避了风险，保证了收益。同时也说明了再兼并时需要企业加倍谨慎，仔细研究被兼并企业的财务状况和生产状况，权衡本公司的财务状况做出合理的选择。要让兼并达到兼并的目的，要保证投入能够带来收入。

（摘自《让狗吐出骨头——一分钟财务管理故事》）

累计折旧：折旧是固定资本在使用过程中因损耗逐渐转移到新产品中去的那部分价值的一种补偿方式。累计折旧就是折旧的金额累积。

毛利：商品实现的不含税收入剔除其不含税成本的差额，因为增值税是价税分开的，所以特别强调的是不含税。

应付账款：一个公司收到货物后，应支付的款项。类似于个人信用卡的结算方式。例如，客户已收到求购的录像机，但是还没有将钱从银行中取出，付给卖方，这时就会产生应付账款。