第42章

中国家庭的资产配置状况如何？他们的资产配置是否合理？经济危机下该如何调整自己的资产配置？有数据显示，大部分中国人在家庭资产配置方面，依然青睐储蓄和房产，资产配置不合理的相关问题值得关注。

在关于家庭资产配置，最新调查数据显示，50岁以上、30岁以下的人群储蓄的比例最大，达到45%。30～35岁之间的人群选择房产作为最主要的理财工具，比例达到46.4%。而以收入作为标准，年收入在25～35万元的人群选择房产比例也最大，达到57.4%。这个数据说明，大部分中国人在家庭资产配置方面，依然青睐储蓄和房产。

这个结论反映出了中国人相对保守的理财观念，这是由目前的经济发展阶段，传统生活习惯等现实国情导致的。中国人历来有“窖藏”、“买房子置地”等习惯，加上对现代金融理财工具缺乏了解，对证券市场的参与程度也不够，很多人还是更钟情于存款、房产等，这些看起来更稳妥的资产形式。

储蓄、房产比例过大，显然是一种不合理的资产配置。从长期来看，如果储蓄利率赶不上通货膨胀的速度，资产就出现暗亏，同时还会错失其他的投资机会，比如投资于一些债券类产品可以获得比储蓄更高的收益等。而房产的流动性比较差，尤其是在经济危机和房价下行的背景下，如果本人遇到意外、疾并失业等状况，高额房贷会为家庭的正常运转带来极大的风险，家人的生活品质更无法因此得到保障。因此，一般家庭房产在整个家庭资产中的比例不宜超过70%。

资产配置要攻守兼备，理财师建议，一个家庭要进行资产配置前，需要了解几个原则：首先要遵循安全第一的原则，保证正常生活不受影响，并在此前提下进行投资；其次合理安排资产变现时间，保证未来正常现金流；第三不做自己不了解的投资；第四根据自身具体情况，在高、中、低不同风险水平资产之间合理安排。高风险的资产比例不宜超过总资产的50%。

一般来说，家庭资产投资方向可以分为3类：第一类是收益较低、流动性强、风险小有保障作用的资产类型，代表产品是人寿产品、储蓄和国库券等；第二类是收益适中、流动性弱、风险较小的资产类型，代表产品有房产和收藏品等；第三类是收益较高、流动性强、风险较高的资产类型，代表产品有股票、股票型基金和期货等。

理财专家们认为，无论经济下滑，还是上扬，攻守兼备都是长期资产配置的策略，每个人要根据自己的生命周期和风险态度决定自己的资产配置，适度调整高低风险资产的比例。就像一支足球队，无论什么时候都要有守门员、中场和前锋，在不同的时期发挥不同的作用。而各个经济周期的资产配置一般规律是：衰退期持有债券，萧条期持币，复苏期持股，繁荣期持有有色金属、房产等保值商品。

目前，全球和中国的经济依然低迷，在这样的大背景下，理财师建议，配置必要的固定收益类资产，保证有部分固定的现金流入。