第12章

3.5.1人生不同阶段有不同的理财目标

为什么我们要分析人生的不同阶段，来作为我们理财规划的依据呢？在人生不同的阶段，我们也有着不同的梦想和需要，每个人的风险承受能力与人生阶段密切相关，而且资产负债水平也与人生阶段有密切关系。每个人的际遇不同，人生目标也有很大的差别。每个人都有自己理想的生活方式，在人生的不同阶段，也有自己不同的生活目标，比如买房、买车、出国旅游、子女教育等。理性地把它们实现，便构成我们所谓的目标。实现的过程，总是离不开周详的计划与金钱的需要，理财的第一步就是要将这些模糊的愿望转化为合理的、可量化的理财目标，事前的“财务安排”更是迈向目标的关键。

理财目标的设定也需要从一生的时间来考虑。通过与家人一起商量，列出全部生活愿望，再逐一审查，将不切实际的目标去掉，留下可实现性的目标。然后对这些目标进行分类，分为近期、中期、远期几个不同时间段来实现，每个理财目标都要给出一个实现的时间期限。

比如，李建的理财目标包括买房、结婚、生子、子女大学教育、赡养父母、退休后生活保障等。近期，他计划用两年的时间来积攒买房资金，准备2008年购房。那么，首先他要确定买多大的房子、在什么位置，然后评估需要多少钱。要具体到数字，假设房款为80万元，按30%首付，则两年后需有现金24万元。这样，李建现阶段的理财目标就是在两年内使财富达到24万元。

有了具体的理财目标，就可以针对理财目标进行详细的理财规划了。结合自身的风险承受能力，可具体到每个月的储蓄额应该有多少、选择哪些金融机构的服务、采用哪种投资工具、目标收益率等指标上。

实施分账户管理可减少理财难度。

刚刚开始理财时，迈出第一步是很困难的。尤其平时不爱理财的人，一时之间，要按照理财专家的建议去记录家庭收支确实很难受。在这种情况下，不妨采用分账户管理的方式，先迈出理财的第一步。

有些人把所有的钱都存在工资卡上，余额达到五位数以后，就经常出去吃吃喝喝，随便刷几百块钱根本就没感觉，无形之中导致消费过度而存不了钱。因此，可以在银行多办理几个账户。

除了工资收入的账户外，可再设立固定支出账户、消费账户和投资账户。固定支出账户用于维持日常生活正常运转，投资账户则是为买房的目标进行强制储蓄，消费账户供平时娱乐消费。这样，每个月工资到账后，首先将房租、水、电等固定支出的钱转入固定支出账户，再转出定额到投资账户，剩下的钱转到消费账户。投资账户的余额每累积到一定数目时，就可以转出进行投资。而当消费账户的余额不多时，就应该提醒自己要适当节制，避免所有资金都在一个账户上而导致消费过度的问题。

此外，也有一些特定的投资工具可以帮助这样的人养成理财的好习惯，比如，银行的零存整娶开放式基金的定期定额投资计划等。

3.5.2李嘉诚的三个理财秘诀

很多人都听过亚洲首富李嘉诚颇具传奇色彩的创富故事。他之所以能成为亿万财富，除了有卓越的商业头脑外，还有着许多理财秘诀。据他本人透露，有以下三个秘诀：

1.30岁以后重理财

李嘉诚认为，20岁以前，所有的钱都是靠双手勤劳换来的；20至30岁之间是努力赚钱和存钱的时候；30岁以后，投资理财的重要性逐渐提高；到中年时，赚钱已经不重要了，这时候如何管钱反而比较重要。

由此看来，要想过上富足的生活，投资理财非常重要。30岁正是理财生命周期的财富积累发展时期，在这个时候理不理财将决定未来的生活质量。为了达成长期的投资目标，基金可为不错的投资产品。虽然有一定的投资风险，但目前仍处于中国资本市场发展的时期，投资基金是不错的选择。

2、理财要有足够的耐心

许多听过李嘉诚演讲的人，经常提出疑问：“要40年才成为亿万富翁，时间太长了。您是否能传授一些快速理财致富的秘诀？”李嘉诚也曾针对这个问题想研究出一条理财致富的捷径，但研究的结果却是：理财必须花费长久的时间，短时间是看不出效果的，一个人想要利用理财在短时间内快速致富是不现实的。

3、先难后易

每年存1.4万元，平均投资回报率20%，只要20年，资产就能累积到261万元。如再继续奋斗20年，就可能登上亿万富翁的台阶。当然，要保证每年都有20%的投资回报并不是容易的事情。同时，在这个时间段内，还不能有超过预算之外的支出。这看起来容易，实际上做起来并不那么容易。但李嘉诚也同时坦言，赚第二个100万元比第一个100万元要简单容易得多。

3.5.3早规划早受益

可以讲，理财是在打理金钱的时间价值。我们都知道，金钱具有时间价值，20年前，拥有1万元，可以被称为“万元户”，10年前的1万元也还可以描述为一笔钱，而今天的1万元则是稀松平常。

越早进行理财规划，就能越早地开始收入和支出之间的合理安排，结余的钱财也就能越早地利用到金钱的时间价值，让钱生钱，利用复利去创造更多的财富。有人曾经计算过，每年投资1万元，以8%的年收益率计算，25年后，可获得的财富将达到78万。如果每年结余两万元进行投资，以8%的年收益率，7年时间也有十几万了，足以应付购房的首付款。

所以说，时间对理财和投资是非常关键的。投资领域中有著名的“72法则”，就是说，如果投资每年可取得2%的收益率，那么36年后，投入的本金就可以翻一番；如果能取得5%的收益率，那么14年后，本金就可以翻一番；如果达到10%的收益率，则只需7年，本金就可以翻一番。

从另一个侧面来看“72法则”，如果手头的“闲钱”不是通过理财规划拿出来去投资，而是放在银行活期账户或者自家抽屉里，现在辛辛苦苦赚来的钱，就会在未来的时间内被通货膨胀蚕食，导致资产缩水。换句话说，不投资等于浪费钱。现在我国的CPI指数接近5%，这就意味着，手头的钱财不加打理的话，14年后就缩水一半。而国家统计的CPI指数还没有把房价计算在内，假设通货膨胀达10%，则7年后，资产就缩水一半。

3.5.4整理“家庭财务档案”

第一，账本。记录一切日常收支，以便发现家庭消费中的盲点和误区。

第二，贵重物品发票档案本。包括家庭购置的各种电器、贵重物品的发票、合格证、保修卡和说明书等。一旦遇到质量事故，购物发票是维权的重要依据，可以在很大程度上挽回经济损失。

第三，金融资产档案。将存折、股票、债券、保险等的原始资料记载入册，万一遭遇存单遗失或被盗时，可及时查验并挂失。

第四，珍贵物品档案。包括家里的金银首饰、珠宝玉器、名人字画以及具有特殊纪念意义的贵重物品。

第五，证件档案。　比如，家庭成员的户口簿、身份证、毕业证、从业资格证书、房产证等，这些证件的妥善保管能消除很多不必要的麻烦。

3.5.5人生阶段的不同特征

合理的个人或家庭理财的全盘规划，必须要考虑生命周期中的不同阶段的特征，以满足家庭不同生活阶段的具体需要和整体要求。

积累成长期：从出生到20岁左右。此时，正在受教育和学习与就业相关的知识和技能，在财力方面主要依靠父母或其他来源。

事业起步期：20～25岁。此时，刚刚参加工作，收入不高，财富累积薄弱，但没有财务和家庭负担，事业可发展空间较大，可承受较大风险。

成家企业期：26～35岁。此时，经济上会以家庭为中心，需要稳中求赚、稳定为主，财务开支变大，例如买车、购房等。

为人父母期：30～40岁。此时，教养子女成为生活的重要部分，上有老下有小，开支大增，要建立教育基金，考虑未来的教育开支。

事业有成期：40～50岁。此时，收入渐增，地位渐高，事业达到高峰，子女慢慢长大成人，人生进入稳定阶段，累积的财富投入到稳定增长的项目中。

准备休养期：50～60岁。此时，开始集中准备退休生活，累积足够的退休金，妥善运用手中的退休金和前期积蓄以安享晚年。

3.5.6人生不同阶段的理财重点

1、积累成长期理财规划策略

适用于20岁以下的学生，没有固定薪水收入，仍靠父母供养的年轻人。

严格来说，学生并没有养活自己的能力。所以，他们的理财规划只有五个字：“切勿乱花钱！”在自己还没有赚钱能力前，不要为自己制造负债，并把握时间学会理财投资的知识。这样，将来的路便会更容易一点。

目标：减少负债。

切勿：挥霍无道。

2、事业起步及新婚人士理财规划策略

适用于20～35岁、刚从学校进入社会的新人，有一两份固定薪水收入，单身或二人小家庭。

从学校刚毕业踏进社会时，总会有一些“心愿”需要达成，如汽车、音乐组合等愿望。个人进修、结婚创业等亦会是这类人的主要理财目标。他们可承受风险（波动、损失）的能力最强，故股票比重可占他们的投资组合一个很大的比例甚至可用一小部分做投机用途以增加收益，存款和债券则可较低。故此他们的投资组合中通常会包括较高风险的教育进修基金、结婚、创业基金等。

目标：储蓄、进修、结婚、创业。10～20年间，平均每年理财收益较定期存款高5%～8%。

切勿：过于保守投资，或无储蓄、投资规划。

3、为人父母、事业有成阶段理财策划策略

适用于退休前15年，有高薪收入及其他收入并须供养子女的四五十岁壮年人士及家庭。

四五十岁壮年人士，因其可做5～10年或更长时间的长期投资，所以他们可承受风险（波动、损失）的能力比较强，故股票比重投资可较高，存款和债券较低。

而他们有供养子女与维持家庭稳定的责任，因此他们的投资组合中通常都会包括子女的教育基金、个人退休金、家庭风险管理等。

目标：准备子女教育成家和退休金。10年以内，平均每年较定期存款高3%～5%。风险略高。

切勿：过于消费，无储蓄、理财规划。

4、退休颐养天年期理财规划策略

适用于退休后或60岁以上、无高薪收入及依靠固定退休基金生活的长者。

退休后或60岁以上的退休金理财，可承受风险（波动、损失）的能力较弱，其资金为辛苦半辈子的积蓄，未来投资期间较壮年中长期理财时间短，故股票投资比重低，存款和债券较高。同时，亦应留意投资组合的套现能力，以备有需要时（如紧急医疗等）能够有足够现金应急。

退休最忌讳的便是盲目投资，如果把退休金或终身储蓄孤注一掷、错投误投，会导致血本无归的理财灾难。

目标：长期保　本安全为主，不损失本金，有固定理财收益，享受退休休闲生活，预备医疗金，继承等赠与安排。平均每年较定期存款高1%～3%，以保　本安全、“低风险性”及“高流动性”为主。

切勿：过高风险投资，以免血本无归。

3.5.7家庭储备金应急数额以3～12个月的生活费为宜

人们要为家庭准备三只篮子：安全篮子、投资篮子和风险篮子。其中，投资篮子主要着眼于稳健的中长期投资以实现未来的生活目标，风险篮子主要着眼于以较高风险博取高收益，而安全篮子中盛放的则是必备的家庭应急准备金。

足够的备用金，是每个阶段必须随时留足准备好的。　备用金主要是用来应付暂时的失业、突发的事故等意外的情况而引发的现金需求。

一个看起来不错的企业，一旦资金链断裂，就会举步维艰，甚至可能轰然崩溃。对一个家庭来说，何尝不是如此？现在很多人都过着“房奴”、“卡奴”的生活，也许有着体面的工作、不菲的薪水，但在意外、失业、疾病等来临时，却不一定有能力从容面对，这是因为有些人忽视了为家庭准备一只安全篮子。

理财专家建议，家庭应急准备金的数额一般以3至12个月的家庭生活费为宜，以应付收入突然中断或有其他意外时仍能维持生活。

储备家庭应急备用金，首要是保持其较高的流动性和安全性，然后在此基础上尽量多得点收益。现在可供人们选择的渠道也不少，除了传统的活期存款、短期、定期存款外，货币市场基金也是不错的选择，它能让你的应急备用金获得“活期的便利，定期的收益”。

3.5.8不同生命周期不同的保险

人生每个阶段面临的风险不同，每个阶段的保险规划也都有所不同。

单身时期，工作不久、尚未成婚的年轻人，因为没有多少家庭负担，首先，应该重视的是自身的意外和意外医疗类保障。如果有医保或单位能报销一部分，就可选择津贴类保险；反之，则需要购买附加住院险。其次，可以考虑一定数额的定期寿险。万一发生意外，可以得到充分的赔偿用于治疗和渡过受伤后的难关，万一身故，也可为父母提供抚恤金用于晚年的生活费。若收入尚可，可以考虑重大疾病类保险，毕竟“年纪越轻，保费越便宜”，这是购买寿险产品的最基本观念。

成家后，家庭责任感会逐渐形成，而你也正处于收入高峰期和责任高峰期。此时，夫妻双方可选择保障性高的终身寿险，附加上定期寿险、意外险、重大疾病险和医疗保险。另外，可以购买适量的两全保险，用以储备将来有孩子以后的教育经费以及自己年老以后的养老金。

家庭成长期是人一生最辛苦的“上有老，下有斜的“夹心”时期。此时的你应该考虑这三个实际的风险：孩子生性好动、体质弱，因此给孩子购买意外保险是很有必要的。另外，选择那些保额逐年递增或者有分红的保险品种来抵消一些基本的通货膨胀，在父母经济实力宽裕的情况下也可以同步考虑还兼有投资的作用的教育金产品。

此外，作为家庭的经济支柱，应当为自己构筑充分的保障。需要为自己购买较高额的寿险、意外险和大病保险。这样的话，万一发生意外，可使孩子和家庭得到经济保障。

到退休时期，保险显得可有可无。由于这一阶段各种保险的费率都很高，应该主要依靠自己早年积累的养老金和子女赡养。如果考虑到为子女减轻压力，也可投保一些保费不是很高的意外险等险种。当然，如果以后我国开征遗产税，为了尽可能多地将自己的财产传给子女，也可以购买高额寿险以避遗产税。

年龄25-35岁36-50岁50-退休退休后人力资本90-100%70%-80%40%-50%0-5%个人财富0-10%20%-30%50%-60%95%-100%生命周期规划理论中，有一个简单的配置模型可供你参考：

把100减去你当前实际年龄得到的数，就是你应该配置高风险资产的比重，那么，剩下的个人可投资财富就应该配置到低风险类型的资产上。