第11章
3.4.1你的财务现状如何
《穷爸爸，富爸爸》中讲到“要改变现状，请先改变自身”。人生的财富积累也是一样，必须改变财务现状才能使财富的累积向幸福的目标接近。
简要而言，财务现状是指一个人的收入、支出情况。
一部分人每个月有稳定的工资收入和稳定的生活费用支出，此外还能将固定比例的一部分工资存入银行；
一部分人由于职业关系，收入来源波动性很大，支出占收入的比例也很高；
一部分人经济来源没有保障，而支出数额相对固定；
一部分人从上一辈继承了大量财富……
个体巨大的差异性决定了每一个人的财务状况不可能百分百相同，因此没有一个现成或者标准的理财计划适合特定一类人。
确定个人财务现状的重要性在于：（1）初步决定理财计划的未来收益目标和各种软硬性约束；（2）确定或者调整自己的风险承受能力；（3）战略性资产配置的方向。
3.4.2财务现状案例分析
张融在一家大型的金融企业工作，企业状况稳定，效益也很好，福利待遇也不错。张融所居住的城市消费水平不高，房价低廉，因此她过着能以较低的生活成本享受较高质量的物质生活。拿理财专业人士的话来说，这样的生活性价比极高。由于刚刚结婚，张融和丈夫都想好好规划一下他们的家庭理财，以便过上更好的生活。
因为自身家庭理财知识有限，张融选择了在专业理财顾问的帮助下，通过确定家庭的财务目标，制订财务计划，运用各种理财工具，达到不断积累并合理运用财富从而实现这些目标的目的。
理财顾问告诉张融，如果把理财比做旅行的话，张融需要确定以下几个要点：你现在在哪里——就是目前的家庭经济状况；要到哪里去——将来的理财目标；如何到目的地——实现目标的手段和步骤。只要遵循这三个步骤，张融的理财目标也就近在咫尺了。
第一步，总结家庭现状。
在理财开始之前，专家建议张融先要了解家庭财务现状，这就相当于财富旅行的起点。如果没有健康的财务现状，则一切美好的财务未来都无从谈起。
从张融夫妇目前的月度收支情况来看，家庭的月总收入为8000元。从家庭收入构成来看，工资收入占到总收入的100%，说明其家庭的收入来源较为单一，可尝试通过各种途径获得兼职收入、租金收入等其他收入。年度收入中，按照上调后的1年期储蓄利率4.14%，则22万的储蓄可带来9108元的利息收入。
目前，张融的家庭月总支出为3000元，家庭月度节余资金5000元，年度节余资金60000元，占家庭年总收入的63%。这个储蓄比例反映了张融夫妇控制开支和能够增加净资产的能力。对于这些节余资金，张融可以通过合理的投资来实现未来家庭各项财务目标的积累。
在资产方面，张融的家庭所拥有的资产包括22万元的定期储蓄及价值27万元（90平米，3000元\/平方米）的住房一套。除了房价普遍上涨而带来的被动增值以外，家庭的主动投资（储蓄）收益率较低，与张融中庸型的风险偏好并不符合。
对于保险，目前张融夫妇除了缴纳社会保险以外，没有购买任何商业保险，这是张融家庭理财风险严重的缺口，应该适时地买一些保险了。
3.4.3你可以承受的风险程度是多大
首先，我们一定要分清楚“可以承受”和“愿意承受”这两个概念的区别。“可以承受”是指根据科学的分析和测算，个人投资者在财务状况允许的情况下能够承担的损失的程度。“愿意承受”就不需要科学的分析和测算了，主要和个人的心理因素有关。
部分投资者出于心理方面的原因，例如急于快速致富或者过分担心损失自己原先积累的财富，而过分高估或者低估自己对风险的承受能力。急于快速致富的投资者其资产组合可能过分倾向于股票、垃圾债券这类高风险的证券，一旦市场情况不利，将遭受其难以承担的损失；过于保守的投资者其资产组合可能过分倾向于低风险的固定收益证券，在资本市场高速发展时，将丧失资产快速增值的机会，且有可能影响其未来的大额支出计划和退休计划。
如何确定自己能够承受风险的程度，就需要专业理财人士的协助，他们通常能根据投资者的个人经历、调查问卷的结果提供专业的意见。
3.4.4你要求的投资收益是多少
理财计划所能达到的投资收益是多少？
这是所有投资者关注的核心问题，也是理财计划非常重要的一个组成部分。需要注意的是，投资者希望达到的收益率和能够达到的收益率是有区别的。作为经济人，我们当然希望投资收益越高越好，却往往忘记了自己的风险偏好。
很多投资者都有一个共同的特点，那就是希望银行能提供高收益、低风险的产品。当问起他们的收益率目标是多少时，没有一个人能提供确切的数字，都回答越高越好。这就是收益和风险偏好严重脱节的例子。在这个世界上，没有免费的午餐，也几乎不存在高收益、低风险的产品。
投资者在确定了自己的风险承受能力后，将在市场中寻找低于该风险程度的金融工具。如果我们假设该金融工具的价格基本合理，基本反映其风险程度，那么，该金融工具的收益率将是一个比较稳定的数值。我们需要做的就是在要求的收益和理财计划所能达到的收益之间寻找平衡点。
基本原则很简单：高风险，高收益。如果你觉得理财计划所能达到的收益率符合你的风险偏好，那就请你忘记原先的诸如“越高越好”一类的想法。
3.4.5你要求的投资期限有多长
投资期限的长短对理财计划包含的资产流动性产生很大影响。我们很难想像一名60岁的老人会选择期限为20年而且不能提前终止的理财计划。理财计划的投资期限和未来预计的支出项目有很大关系。
例如，积攒未来的子女教育费用。由于数额比较大，在较短的期限内很难一次性积累完全，而且肯定要列入支出项目，因此对理财计划的流动性要求不严格，但对定期、定量将一部分资金留存作为教育费用的要求就比较严格。通常这种理财计划的期限在10年到15年，每一年存入的金额数相对固定，主要投资工具是每年有稳定利息收入的固定收益型债券或者零息债券。
又例如，需要随时购买房屋的中青年白领人士。由于购买房屋的时点不确定，因此，理财计划的期限不能太长，流动性必须好，以便随时应付可能出现的大额支出要求。他们可以采用基金定投或者购买短期理财产品的方式以尽量提高闲置资金的收益率。
再例如即将退休的投资者。这类投资者的特点大致有以下几个：
（1）退休后还有相当长的一段时间可以进行投资。
（2）每个月需要一定金额的固定收入满足日常支出。
（3）随时准备应付高额的医疗费用支出。
针对上述特点，其理财计划期限比较长，但是流动性一定要好，而且理财计划每个月能够提供固定金额的收入。 比如，可以随时买卖柜台国债就是一个比较好的选择。
上面谈到的问题是互相联系、相辅相成的。他们仅仅是个人投资者指定理财计划时考虑的众多因素中相对简单、容易确定的因素，其他诸如税收、捐赠、保险等比较复杂的因素就需要咨询专业理财人士的意见了。
最后提示一点：每个人的财务状况、风险偏好、收益目标、心理状态随着时间的推移和市场情况的转变都会发生很大变化，定期地总结自己的财务计划非常重要。通常总结的频率是一年一次，当然了，在波动性很大的市场情况下或者出现突发事件时，财务计划修改的频率就要相应提高。
3.4.6理财诊断报告
把脉个人家庭财务现状，你可以透过这张表，跟理财顾问互动以寻求更好的建议。
（余额）定期存款汽车贷款
（余额）股票消费性贷款
（余额）共同基金信用卡
（未付款）房地产（自用）其他房地产（投资）其他资产总计负债总计资产净值（资产-负债）
3.4.7理财规划基本常识
个人理财规划是一个评估客户各方面财务需求的综合过程，针对个人在人生发展的不同时期，依据其收入、支出状况的变化，由专业理财人员通过明确客户的理财目标、分析客户的生活和财务现状，帮助客户制定出可以实现其目标的理财方案，实现人生各个阶段的目标和理想。在整个理财规划中，不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的安全保障。这种个人化的理财服务在上个世纪七八十年代已经在国际上较发达城市拥有了成熟的市常理财规划师为客户进行的理财，主要是根据客户的资产状况与风险偏好，关注客户的需求与目标，以“帮助客户”为核心理念，采取一整套规范的模式提供包括客户生活方方面面的全面财务建议，为客户寻找一个最适合的理财方式，包括保险、储蓄、股票、债券、基金等，以确保其资产的保值与增值。
理财规划一般分为五个步骤：
第一步，回顾自己的资产状况。包括存量资产和未来收入的预期，知道有多少财可以理，这是最基本的前提。
第二步，设定理财目标。需要从具体的时间、金额和对目标的描述等来定性和定量地理清理财目标。
第三步，弄清自己的风险偏好是何种类型。不要做不考虑任何客观情况的风险偏好的假设，比如说很多客户把钱全部都放在股市里，没有考虑到父母、子女和家庭责任，这个时候他的风险偏好偏离了他能够承受的范围。
第四步，进行战略性的资产分配。在所有的资产里做资产分配，然后是投资品种、投资时机的选择。
理财规划的核心就是资产和负债相匹配的过程。资产就是以前的存量资产和收入的能力，即未来的资产。负债就是家庭责任，要赡养父母，要抚养小孩，供他上学。第二是目标，目标也变成了我们的负债，要有高品质的生活，让你的资产和负债进行动态的匹配，这就是个人理财最核心的理念。
可以看出，理财规划应是每个人都必需的，并不在于目前的资产有多少。
1、理财规划书
理财规划书是根据以上个人基本资料，综合考虑现金流量、资产状况、理财目标和合理的经济预期而得出的。
2、理财规划书大纲
第一部分：重要提示及金融假设
重要提示
金融假设
名词解释
第二部分：您的财务现状
基本信息
收入状况
支出状况
投资组合
资产及负债
商业保险
第三部分：您的目标和选择
您的理财目标
您的财务计划
第四部分：您目前存在的财务问题
现金及现金流
资产与负债
其他
第五部分：我们的建议
财务目标
投资组合
收入与支出
资产与负债
其他方面
第六部分：调整后的财务未来
现金与现金流
资产与负债
未来三年及重要年份的财务事项
未来的财务全貌
第七部分：结论
投资组合
其他
第八部分：配合您的理财策略