第10章

定制理财规划需要从储蓄一定的资金开始，积沙成塔，没有资金积累，投资就无从谈起。作为一般家庭或个人，控制收支、节余资金是累积投资资金的重要来源。不要小看日常生活中的精打细算，合理增加收入来源，做理性消费者，做好预算，减少不合理开支，都能增加用于投资的资金。

最简单、最直观、也是最重要的一张表是家庭收支损益表，只要你懂得收付记账就能制作了。

3.3.1什么是家庭收支表

家庭收支表是反映在过去一段时期内（通常为一年）个人的现金收入和支出情况的报表。家庭收支表记录了所有的现金流入和现金流出，列出了所有收入来源和个人花费、存款和投资情况。

要编制家庭收支表，最重要的前提条件就是要“记账”。可是一谈到记账，有人就头疼死了！谁会愿意每天抱着个账本，天天记流水账呢？那样很快就成斤斤计较的“管家婆”啦！不过，以下的经验也许对家庭编制收支表有些帮助。

第一，最好使用记账软件。现在的记账的软件很多，在Google或者Baidu中搜索一下“理财软件”，就有无数的软件可下载，有收费的，也有免费的。其实如果你只用来记账的话，这些软件的功能和用法都差不多。你可以自己设定账户，账户的类型和名称都是由自己决定的。然后你再自己设定收入和支出的类别，每到月末可以自动生成报表，自己就可以清楚地知道这个月我吃饭花了多少、买书花了多少，等等。而且，软件中还有柱状图、饼状图，可以直观地看出哪一项花费占总支出的百分比最大，非常方便。月末则可以在电脑上分析这一个月的支出。

第二，日常消费最好集中一些。什么意思呢？就是少逛几次超市和商场，每一次的消费金额尽量大一些。特别是一些必不可少的日常消费，一般是每次逛超市回来后就把购物清单上的花销记入电脑。

第三，申请信用卡，尽量减少现金消费。申请了信用卡之后，利用其最长50天的免息期进行消费，生活中的任何开销，只要是可以不用现金的地方，统统进行信用卡的刷卡。这样，银行会帮助我们记录和监控每一笔开销的所有信息（包括消费数额、用处、消费地址、消费时间），而我们只要在每个月月底看看信用卡消费的对账单，就能轻轻松松地清楚地了解你的支出情况，并且可以确保没有一笔遗漏的账目。同时月底将这些信息录入到电脑软件当中。

第四，如果觉得太烦，你也不需要每天记账。如果没有特别的支出，建议你的钱包里不要有太多的现金。这时，只要发现钱包里的现金大幅度减少，就可盘算一下这几天的花费，再记入电脑就可以了。

当然，记账还是需要一些耐心的。贵在坚持！坚持下去，你会体会到乐趣的！

1、家庭收支表的内容

（1）家庭收入

家庭收入是指整个家庭剔除所有税款和费用后的可自由支配的纯所得。对普通家庭来说，家庭收入一般包括以下项目：工作所得（全家所有成员的工资、奖金、补助、福利、红利等）；经营所得（自有产业的净收益，如生意、佣金、店铺等）；各种利息（存款、放贷、其他利息）；投资收益（租金、分红、资本收益、其他投资等）；偶然所得（中奖、礼金等）。针对不同的家庭，其收入项目可能是不一样的。但理清家庭收入的所有项目、并编排出适合自己家庭的收入类目，是家庭记账的基矗

（2）家庭支出

家庭支出是家庭向外支付的款项，可以分为固定支出和可变支出。常见的固定支出包括：日常开支、每天、每周或每月生活中重复的必需开支。一般包括饮食、服饰、房租水电、交通、通讯、赡养、纳税、维修等。这些支出项目是家庭生活所必需的，一般为不可自行决定的开支。

每个人都会有固定消费，其实从你拿到工资的那一刻起，这部分钱就和公司代扣的个人所得税一样，完全不属于你自己了。建议一发工资就把这部分钱放到固定的活期存折中预留好，否则不小心动用了就会影响你的正常生活。

可变支出：常见的可变支出包括教育支出和奢侈消费、学费、培训费、休闲、保舰旅游、个人爱好等。这些是休闲享受型支出，并不是家庭生活所必需的，一般为可自行决定的开支。

投资支出：为了资产增值目的所投入的各种资金支出。如储蓄、保险、债券、股票、基金、外汇、房地产等各种投资项目的投入。这部分完全是根据自己的财务状况自行决定的。

实际上，每个家庭都有自己不同的支出分类。原则上只要把你的支出分类清晰，便于了解资金流动状况即可。以上归类只是给你的一个参考，你可自由地设置支出类目。

（3）现金盈余或赤字

现金盈余是用现金流入总额减去现金流出总额后的余额。因为现金流量表反映的只是特定时期内现金流入和现金流出的真实数额，所以特定时期的现金净流入有可能是正值，也有可能是零或负值。现金净流入为正值，说明现金有盈余，现金流入大于现金流出。现金净流入为负值，说明出现现金赤字，现金流出大于现金流入。现金盈余可被用作储蓄和投资，从而获得资产，减少负债。当出现现金赤字时，就必须从储蓄或投资中变现一定数额的资产（这将减少相应资产的数额）或借助贷款（这将增加个人的负债）弥补赤字。

财务报表分析的主要内容是：根据家庭资产负债表和现金流量表的统计结果，用一些常用的财务指标，对家庭财务状况进行分析，来看看自己的财务状况是否健康；然后，分析结果进行适当的调整，使家庭财务状况更健康。这两个最重要的表格是财务分析的基础，如果你没有这两张表格，分析就无从谈起。

2、常见的财务比率

（1）财务自由度

财务自由度=（目前的净资产×投资报酬率）÷目前的年支出

或投资性收入（非工资收入）÷日常消费支出

这是最令人激动的一个财务指标了。如果能够达到财务自由，那么想工作就去找一份自己最喜欢的工作，不想工作就不工作，完全能做自己喜欢做的事情，而不用担心收入！财务自由度衡量纯粹以投资报酬来支付消费支出的比率，即包括退休金在内的资产投资生息，靠利息和各种投资收入就可以应付支出。理想的目标值是退休的时候，财务自由度为1。否则你的退休生活就不那么轻松美好啦！当然，财务自由度大于1更好。

财务自由之路有两个途径：一是提升薪资储蓄率。年轻时期，挣钱是最重要的事！二是提高投资报酬率。步入中年已累积不少净值，所以最重要的是提高投资报酬率、提高生息资产占总资产比重，也就是尽量多投资，适当压缩消费，降低薪资收入与理财收入相对比率。一般来说，人的一生分为四阶段：一是初入社会时，只有工作收入，无理财收入；二是有理财收入，但仍低于工作收入；三是有理财收入，但理财收入已大于工作收入；四是退休后，只有理财收入，没有工作收入。

（2）流动性资产与净资产比

该比率衡量的是现金\/现金等价物在净资产中所占的份额。我们要知道在紧急情况下，想要通过将个人资产变现的方法来解决紧急需要（如突发性疾病）是很难的。因此，持有一定数额的流动资产非常重要。这一比率其实和上面的流动性比率都是同一性质的。大多数分析家认为流动资产应占所有者权益的15%左右。

（3）储蓄率

储蓄率是家庭收支表中盈余和收入的比率，是个人用作储蓄的那部分收入在总收入中所占的份额。储蓄可能用于将来退休后的开支，也可能用作其他用途。其计算公式如下：

储蓄率=储蓄额÷收入总额

在美国，受高消费低储蓄观念的影响，居民的储蓄率普遍较低，平均储蓄率只有5%-8%。但在中国，由于客户储蓄是为了实现某种财务目标，则该比率会比较高。储蓄多少金额是个人的选择。如果个人正打算实现一个非常重要的财务目标，如购买房产，那么他的储蓄水平应高于一般水平。所以，年轻的朋友们请注意，要增加储蓄！建议强制储蓄，每月发了工资后将三分之一存起来。

3.3.2个人收支案例分析

必须要特别说明的是，在了解了个人或家庭的资产负债状况的同时，还要对个人收支进行客观的分析。

所谓个人收支分析就是弄清楚个人（家庭）的平时收入与开支情况。

首先要明确的一点，个人收入不仅仅局限于个人每月的工资收入，它所包含的内容还有很多，比如月工资、奖金收入、长期储蓄存款利息、个人投资性收入、其他收入，而个人收入应该是以上个人、家庭的收入总和。还是从上一节的陈静夫妇这一个三口之家为例，陈静所在的外企每年年底根据经济效益会有一定的分红，另外她也在做一些证券投资，所以年底分红以及证券投资的收入虽然是需要预期的，但也要算在个人收入中；而张健每月工资收入外的稿费也要计算在内。

个人支出指的是平时每月的开支，应该包括的内容是：日用支出（食、注行）、常用支出（家居、衣物、书籍等）、备用支出（教育金、医疗保险、养老保险等）、其他支出等。　比如，陈静夫妇的每月开支状况如下：由于有轿车，所以每月用在交通上的费用大约在1500元左右，但是两个人的单位都有相应的交通费用报销，所以实际上这部分的支出应该是500元左右；而在其他开支项目中，两个人都因为工作需要，经常外出与朋友聚会，这项中的交际费用每月至少要2500元左右。这些费用都是必须要纳入每月开支中的。

计算出这两个数字的目的是为了清楚地计算出个人收支。也就是说，个人收支等于个人收入减去个人支出。如果这个余额大于零，意味着个人日常有一定的积累；如果余额等于零时，则说明个人日常收入与支出平衡，日常无积累；而如果损益值小于零，则说明个人日常入不敷出，要动用原有的积蓄或借债。

懂得掌控收支，做好规划，你需要知道个人或家庭每个月的固定费用和预计收入，用来明确个人或家庭是否到达盈亏平衡点。要依据个人收支情况，搞清每个月需要收入多少才能支付固定成本和变动成本。　比如，陈静一家每月总收入24000元左右，每月给6岁女儿的教育费用大概在1900元左右，家庭月开支约在3500元左右，每月还房屋和汽车贷款4500元左右。加上不可预料的开支（应该在家庭总收入的10%左右）2200元。也就是说，陈静一家每月最起码需要12100元的支出。与他们的家庭总收入相比，每月还可以有11900左右的盈余。

利用收支表进行收支分析主要作用是体现个人或家庭的赢利情况。在收支表的编制过程中，首先要按月计算收入。收入的预估应该立足于个人或家庭以往的收入总值。对第一年的全部收入和支出按月给予估算，对每一笔有疑问的收入不应该计算入内，对每一笔可能的支出不可遗漏。除了编制第一年按照月度统计的收支表，还要对第二年和第三年的年度收支净额进行评估。这样可以让自己了解未来三年的赢利规划。

利用现金流表进行未来现金流量分析，每个个人或家庭都应该清楚，一个可以赢利的个人或家庭可能会因为现金的短缺而陷入困境。从某种意义上讲，现金更重要。现金流量表可以体现个人或家庭的现金情况。预估现金流量时，最困难的问题就是如何合理确定每月的现金收入和支出。对于每一笔收入，多半会存在应收未收款项，或者是应付未付款项，因此，我们有必要对收入和支出做必要的假设。　比如，在进行月度收入预估时，可以假设60%是用现金支付的，而剩下的40%则将延期一个月后收款，因此，本月现金收入包括本月的60%和上个月的40%的收入。对支出以同样方法进行预估。