第62章
改革开放以来，民营中小企业在我国经济中的地位日益重要。据统计，中国GDP和社会销售额的五成以上、工业新增产值的七成以上、税收的四成以上以及出口总额的六成以上，都是由中小企业创造的。可是中小企业却普遍面临着融资难的问题，这一问题已成为制约中小企业发展的瓶颈。如何解决这一问题也是创业之初各个老板十分关心的问题。下面将介绍几种方法，以帮助中小企业走出融资困境。
1.买方信贷
买方信贷是指银行向销售商的下游客户（买方）发放的、专门用于购买销售商所售商品的贷款。如果企业的产品有可靠的销路，但在自身资本金不足、财务管理基础较差、可以提供的担 保品或寻求第三方担 保 比较困难的情况下，银行可以按照销售合同，对其产品的购买方提供贷款支持。买方信贷中卖方可以向买方收取一定比例的预付款，以解决生产过程中的资金困难。或者由买方签发银行承兑汇票，卖方持汇票到银行贴现。买方信贷的期限一般在一年以上，最长不超过三年。
对于已经获得买方信贷的企业，在取得信贷支持后，一定要严格按照借款合同的有关规定，在买方银行开立买方信贷存款账户，在每次偿付本息日前存足当期应付资金，以备及时偿付到期回款一息。银行帮助企业渡过的资金困难的难关，企业一定不能失信于银行，这样才能建立良好的业务关系。
2.综合授信
综合授信是银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。综合授信额度由企业一次性申报有关材料，银行一次性审批。企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款十分方便，同时也节约了融资成本。
并不是每个客户都能得到银行的综合授信。银行采用这种方式提供贷款，一般适用于一些管理有方、信誉可靠，特别是同银行有较长期合作关系的企业。所以，企业应该和一两个银行保持良好的合作关系。现在有些企业在多家银行开户，一会儿在这个银行做业务，一会儿又换成其他的银行，这样光在各家银行花费的联系日常业务的费用就有很多。其实企业应该在对各个银行比较的基础上选择一个最适合自己的银行，然后就做这个银行的忠实客户，不要频繁更换。银行对于和自己保持良好业务关系的客户，通常能给予一些利率或者期限的优惠，或者能给予一些特殊的服务，例如综合授信。银行对于自己的忠实客户，往往在其资金困难的时候，更愿意帮其渡关。
3.票据贴现融资
在当今的信用社会下，许多企业手中都有大量的票据。企业收到票据至票据到期兑现之日，往往是少则几十天，多则几个月，资金在这段时间处于闲置状态。企业如果能充分利用票据贴现融资，远比申请贷款手续简便，而且融资成本很低。所以利用票据贴现融资对于急需资金的中小企业来说不失为一种好办法。
票据贴现是指票据的持有人将商业票据转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金。可以贴现的票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。无论哪种票据，一般都可以迅速从银行获得融资。这种融资方式的好处之一是银行不按照企业的资产规模来放款，而是依据市场情况（销售合同）来贷款。另外，信用证、国内信用证、银行承兑汇票等票据业务本身主要是一种结算工具，但当银行收取保证金比例低于汇票面值时，就有了融资功能。
银行接受中小企业票据融资除了要求企业必须具有法人资格、所持商业汇票合法有效、资信状况良好、具有到期还款能力等基本条件之外，还要求企业在申请银行开立基本存款账户或一般存款账户，同时提供有关履行该票据项下商品交易合同的发货单、运输单，并与出票人或其前手之间具有真实合法的商品交易关系以及提供合法可靠的担 保。
票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可，一般在三个营业日内就能办妥，利用这种融资方式可以将企业的大量流通性差的票据转换成可以随时支付的现金，这种融资方式值得中小企业广泛、积极地利用。
4.信用担 保贷款
中小企业解决融资问题的另一个有效的出路是信用担 保贷款。目前在全国已有100多个城市建立了中小企业信用担 保机构，这些机构对于解决中小企业融资的问题起到了一定的积极作用。
中小企业信用担 保机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非营利性组织。担 保基金的来源，一般是由当地政府财政拨款、会员自愿交纳会员基金、社会筹集的资金、商业银行的资金等几部分组成。会员企业向银行借款时可以由中小企业担 保机构予以担 保。另外，中小企业还可以向专门开展中介服务的担 保公司寻求担 保服务。
我们知道目前中小企业融资难的原因之一就是企业的规模不够大，贷款时能提供的抵押品不足，所以，银行为了避免风险往往不愿意贷给中小企业款项。当企业提供不出银行所能接受的担 保措施时，如抵押、质押或第三方信用保证人等，担 保公司却可以解决这些难题。虽然担 保公司为了防止自身的风险，也会要求企业提供反担 保的措施，不过与银行相比而言，担 保公司对抵押品的要求更为灵活。所以企业可以通过担 保公司提供的担 保从银行获得贷款，然后再用企业能够达到的担 保条件向担 保公司进行担 保以融通资金。对于贷款有困难的中小企业可以考虑这种灵活的信用担 保贷款。
5.自然人担 保贷款对于个人独资企业来说，自然人担 保贷款是可以考虑的一种融资方式。
自然人担 保贷款可采取抵押、权利质押、抵押加保证三种形式。可作为抵押的财产包括个人所有的房产、土地使用权和交通运输工具等。可作质押的个人财产包括储蓄存单、凭证式国债和记名式金融债券。抵押加保证则是指在财产抵押的基础上，附加抵押人的连带责任保证。如果借款人未能按期偿还全部贷款本息或发生其他违约事项，银行将会要求担 保人履行担 保义务。
目前，刚刚创立的个人独资企业多数面临银行贷款难的问题。企业在创立之初业务一般较少，所以，运用其他的融资手段例如票据贴现融资等的机会也较少，这些企业最主要的融资还是在银行。可是由于这些企业的规模一般不大，银行对其信任程度较低，所以从银行获得贷款的难度也很大。不过个人独资企业有一个优势，那就是投资者个人的信誉。个人独资企业的投资者可能信誉很好，只是银行为了避免风险在没有抵押的情况下不愿意贷款给这些企业，此时投资者个人就可以利用其良好的信誉让一些亲朋好友向银行提供抵押为企业获得融资。如果投资人在自己的亲戚、朋友圈中信誉很好的话，大家也愿意为其担 保，帮助企业融资的。
6.应收账款贷款
如果企业有较多的应收账款没有到期，而企业又急需用资金的话，可以考虑使用应收账款贷款。目前，国内已有不少银行正式推出此项融资服务，深受中小企业的欢迎。
应收账款贷款按照是否有第三人参加，可以分为应收账款质押贷款和应收账款信托贷款两种。应收账款质押贷款是指生产型企业以其销售形成的应收账款作为质押，向银行申请的授信。用于质押的应收账款须满足一定的条件，比如应收账款项下的产品已发出并由购买方验收合格；购买方也就是应收账款的付款方资金实力较弱，无不良信用记录；付款方确认应收账款的具体金额并承诺只向销售商在贷款银行开立的指定账户付款；应收账款的到期日早于借款合同规定的还款日等。只有符合这些条件的应收账款，银行才会接受。
7.保理融资
有应收账款的企业还有一种融资方式，那就是保理融资。 保理融资是指销售商通过将其拥有合法的应收账款转让给银行，从而获得融资的行为。
保理融资可以分为有追索和无追索两种。前者是指当应收账款付款方到期未付款时，银行在追索应收账款付款方之外，还有权向保理融资申请人（销售商）追索未付款项；后者指当应收账款付款方到期未付时，银行只能向应收账款付款方行使追索权，因此银行的风险较大。此种融资方式一般可使企业获得应收账款50%～80%甚至更多的融资。
企业利用保理业务可以迅速地筹集到短期资金，以弥补资金的临时性短缺。虽然保理业务的融资费用较高，但是由于保理可以使应收账款迅速转化为现金，加速了资金的周转。而资金在这一段时期内利用所获得的价值增值通常是可以弥补保理业务的融资费用的。所以，此种方法还是可以考虑使用的。
8.金融租赁
金融租赁是指出租人根据承租人的请求，向承租人指定的出卖人按承租人同意的条件，购买承租人指定的资本货物，并以承租人支付租金为条件，将该资本货物的占有、使用和收益权转让给承租人。其实金融租赁就是我们前面谈到的融资租赁，该融资方式在经济发达的国家中已成为设备投资中仅次于银行信贷的第二大融资方式。
金融租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式。设备使用厂家看中某种设备后，即可委托金融租赁公司出资购得，然后再以租赁的形式将设备交付企业使用。当企业在合同期内把租金还清后，最终还将拥有该设备的所有权。通过金融租赁，企业可用少量资金取得所需的先进技术设备，可以边生产、边还租金，对于资金缺乏的企业来说，金融租赁不失为加速投资、扩大生产的好办法；就某些产品积压的企业来说，金融租赁不失为促进销售、拓展市场的好手段。特别对于一时资金短缺而有急需设备的中小企业来说，金融租赁可以满足其要求。
虽然同银行贷款相比，金融租赁的成本通常较高，因为租赁利率通常要高于银行贷款利率，而且融资租赁公司还要在期初收取一定的手续费。但是对于中小企业来说，银行贷款通常很难申请到，如果一味地等待的话可能会错过许多投资的良好时机。另外利用融资租赁，承租企业可以享受加速折旧的优惠。所以在企业资金短缺而又申请不到贷款时，可以考虑用此种融资方式。
9.典当融资
典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比，典当贷款成本较高、贷款规模也较小，但是典当也有银行无法相比的优势。
通常银行对借款人的资信条件要求非常苛刻，但是典当行对客户的信用要求不是很高。典当行只注重典当物品的价值，由于有典当物品做担 保所以典当行不是很看重客户的资信、经营等情况。而且一般银行只做不动产抵押，而典当行可以动产抵押和不动产抵押两者兼有。另外，与银行贷款手续繁杂、审批周期长相比，典当贷款手续十分简便，大多立等可取，即使是不动产抵押，也比银行要便捷许多。而且典当行不像银行那样要限定贷款的一些用途，典当行不问贷款用途，企业可以自由的运用典当得来的资金，大大提高了资金的使用效率。典当行还有一个对于中小企业很具有诱惑力的优点，就是典当行典当的物品价值的起点很低，刚好可以满足中小企业的需要，典当行更加注重对个人客户和中小企业服务。
10.项目开发贷款目前，国内的高科技中小企业迅速增长，这些企业通常拥有具有重大价值的科技成果转化项目。可是要想把这些科技成果进行转化通常需要大量的资金，企业的自有资本是难以承受的，此时就可以向银行申请项目开发贷款。
商业银行对拥有成熟技术及良好市场前景的高新技术产品或专利项目的中小企业以及利用高新技术成果进行技术改造的中小企业，将会给予积极的信贷支持，以促进企业加快科技成果转化的速度。另外，对于高等院校、科研机构建立稳定项目开发关系或拥有自己研究部门的高科技中小企业，银行除了提供流动资金贷款外，也可办理项目开发贷款。虽然银行可以提供贷款支持高科技中小企业的技术转化，但是企业在办理贷款之前也要慎重考虑，一定要对自己的项目做充分的市场调查和可行性研究，因为银行的贷款毕竟不是风险投资，如果企业的科技转化失败的话，还要归还银行贷款本息的，这对企业有很大的压力。不过项目开发贷款总是给高科技中小企业提供了一条融资的渠道。
11.个人委托贷款目前，国内的一些银行相继推出了一项融资业务新品种——个人委托贷款。个人委托贷款由个人委托提供资金，由商业银行根据委托人确定的贷款对象、用途、期限、利率等，代为发放、监督、使用并协助收回的一种贷款。个人委托贷款不像民间融资，关键在于银行在中间作为中介使双方更加有保障。
办理个人委托贷款的基本程序：
（1）由委托人向银行提出放款申请。
（2）银行根据双方的条件和要求进行选择配对，并分别向委托方和借款方推介。
（3）委托人和借款人双方直接见面，就具体事项和细节如借款金额、利率、贷款期限、还款方式等进行洽谈协商并做出决定。
（4）借贷双方谈妥要求条件之后，一起到银行并分别与银行签订委托协议。
（5）银行对借贷人的资信状况及还款能力进行调查并出具调查报告，然后借贷双方签订借款合同并经银行审批后发放贷款。
个人委托贷款通常可以满足中小企业的资金需求，可以作为一种融资方式加以运用。
12.出口创汇贷款目前中国的产品，特别是日用小商品正充斥着整个世界。一些具有中国地方民族特色的产品在国际市场上非常受欢迎，而这些产品大多是由一些中小企业制作的。所以，现在不是只有大的公司企业才可以出口创汇，有许多中小企业也可以出口商品，甚至有些小企业就是以出口为主的。这些企业在生产经营过程当中就可以考虑使用出口创汇贷款。
对于生产出口产品的企业，银行可根据出口合同，或进口方提供的信用签证，提供打包贷款。对有现汇账户的企业，可以提供外汇抵押贷款。对有外汇收入来源的企业，可以凭结汇凭证取得人民币贷款。对出口前景看好的企业，还可以申请一定数额的技术改造贷款。这些贷款都可以满足有出口业务的中小企业的融资需求。
13.流动资金循环贷款对于那些需要贷款但到期又一时难以全部还清贷款的中小企业，可以采用流动资金循环贷款方式。这种方式是指银行与企业一次性签订借款合同，在合同规定的有效期内，允许企业分次提取贷款、逐笔归还贷款、循环使用贷款的流动资金。虽然这种贷款的发放也需要有很严格的条件，例如银行要求申请企业必须是本行的基本存款账户或一般存款账户，企业的信誉须在AA级以上，无不良履约记录，并能够提供符合银行要求的贷款担 保等。不过由于这种贷款方式给予企业用款和还款方面的灵活性，所以还是可以考虑采用的。
14.无形资产担 保贷款有些中小企业可能流动资金不足，但是有一些专利权，或者有自己的商标专用权，特别是一些小的民营企业可能由于一些发明创造或者祖传的一些技能，由此建立了自己的商标，当企业需要用钱的时候这些无形资产都是可以拿来用的。依据《中华人民共和国担 保法》的有关规定，依法可以转让的商标专用权、专利权等无形资产都可以作为贷款质押物向银行申请贷款。有良好无形资产的企业可以考虑用这种融资方式。
15.异地联合协作贷款有些中小企业产品销路很好，或者是为某些大企业提供配套零部件，或者是企业集团的松散子公司。在生产协作产品过程中，可能需要补充生产资金，由于企业自身规模较小，不容易获得贷款，这时可以求助于与自己合作的集团公司，让集团公司出面贷款然后再对协作企业提供必要的资金。由大的集团公司找银行贷款往往容易获得，可以帮助企业筹到资金。
中小企业融资难以成为制约中小企业发展的一大瓶颈。上面给出的方法可以在必要的时候帮助中小企业解决资金的问题，不过解决中小企业融资问题的关键还是自身要苦练内功，加大产品创新、提高自身的信誉等等，这才是解决问题的根本所在。
700万美元从何而来1968年春，罗伯·舒乐博士立志在加州用玻璃建造一座水晶大教堂，他向著名的设计师飞利浦·强生表达了自己的构想：
“我要的不是一座普通的教堂，我要在人间建造一座伊甸园。”
强生问他预算，舒乐博士坚定而坦率地说：“我现在一分钱都没有，所以100万美元与400万美元的预算对我来说没什么区别，重要的是，这座教堂本身要具有足够的魅力来吸引捐款。”
教堂最终的预算为700万美元。700万美元对当时的舒乐博士来说是一个不仅超出了能力范围也超出了理解范围的数字。
当天夜里，舒乐博士拿出一页白纸，在最上面写上“700万美元”，然后又写下了10行字：
一、寻找一笔700万美元的捐款二、寻找7笔100万美元的捐款三、寻找14笔50万美元的捐款四、寻找28笔25万美元的捐款五、寻找70笔10万美元的捐款六、寻找100笔7万美元的捐款七、寻找140笔5万美元的捐款八、寻找280笔2.5万美元的捐款九、寻找700笔1万美元的捐款十、卖掉1万扇窗户，每扇700美元60天后，舒乐博士用水晶大教堂奇特而美妙的模型打动富商约翰·可林捐出了第一笔100万美元。
第65天，一位倾听了舒乐博士演讲的农民夫妇，捐出一1000美元。
90天时，一位被舒乐博士孜孜以求精神所感动的陌生人，在生日的当天寄给舒乐博士一张100万美元的银行本票。
8个月后，一名捐款者对舒乐博士说：“如果你的诚意和努力能筹到600万美元，剩下的100万美元由我来支付。”
第二年，舒乐博士以每扇500美元的价格请求美国人认购水晶大教堂的窗户，付款价格为每月50美元，10个月分期付清。6个月内，一万多扇窗全部售出。
……
1980年9月，历时12年，可容纳1万多人的水晶大教堂竣工，成为世界建筑史上的奇迹和经典，也成为世界各地前往加州的人必去瞻仰的胜景。
水晶大教堂最终造价2000万美元，全部是舒乐博士一点一滴筹集而来的。
点评
2000万美元，这对于身无分文的舒乐博士来说，简直是一笔天文数字。但是，舒乐博士凭借打动人心的模型和执著，一点一滴地筹集，从一个个具体的目标做起，最终完成了庞大的工程。对于企业来讲，如果拥有完美的商业计划，可以说服别人为你投资，共同分享利润。
（摘自《让狗吐出骨头——一分钟财务管理故事》）
实收资本：指企业投资者按照企业章程或合同、协议的约定，实际投入企业的资本。我国实行的是注册资本制，因而，在投资者足额缴纳资本之后，企业的实收资本应该等于企业的注册资本。所有者向企业投入的资本，在一般情况下无需偿还，可以长期周转使用。
资本公积：是与企业收益无关而与资本相关的贷项。资本公积是指投资者或者他人投入到企业、所有权归属于投资者、并且投入金额上超过法定资本部分的资本。
主营业务收入：指企业从事某种主要生产、经营活动所取得的营业收入。
其他业务收入：指企业除商品销售以外的其他销售及其他业务所取得的收入。它包括材料销售、技术转让、代购代销、固定资产出租、包装物出租、运输等非工业性劳务收入。